市值427亿美元的全美最大抵押贷款公司上市_杭州抵押车辆贷款,杭州可靠贷款

“1985 年,23 岁的 Dan Gilbert 用送披萨攒下的钱,与三个合伙人一同创立了抵押贷款公司 Rock Financial。2005 年,他买下了克里夫兰骑士队。”

文 | 实习生胡文迪

编辑 | 宋玮

美东时间 8 月 6 日,Rocket Companies (NYSE: RKT)—— 全美最大的抵押贷款公司 Quicken Loans 的母公司 —— 在纽约股票交易所上市。截至当日收盘,Rocket Companies 股价上涨 20% 至 21.5 美元,市值 427 亿美元。

自上线以来,Quicken Loans 旗下的核心产品 —— 在线零售抵押贷款服务 Rocket Mortgage 已发放了超过 1 万亿美元的住房贷款。2020 年第一季度,Rocket Mortgage 发贷总金额占到美国市场份额达 9.2%。

此前,Rocket Companies 原计划以每股 20-22 美元的价格发行 1.5 亿股,募资 33 亿美元。按此融资规模计算,Rocket Companies 本将成为美股年度最大的 IPO,但这这一计划并未如愿。

据彭博社报道,这是由于投资者认为该公司估值过高,应该将其定价为消费或金融公司,而非科技公司。

“我并不意外。我觉得之前高于 30 的市盈率有些偏高。”Jay R. Ritter,佛罗里达大学的经济学家及 IPO 专家在接受《晚点 LatePost》采访时表示。

新冠疫情加速增长

据 Crain’s Detroit Business 报道,在今年美股的上市公司中,大部分均为创业公司寻求融资,仅有不到两成已经盈利。但过去三年,Rocket Companies 净利润都实现了连续增长。

招股书显示,2019 年 Rocket Companies 96% 的营收来自于出售贷款,19% 来自于服务费,利息占营收的 2%。

新冠疫情影响下,主营线上抵押贷款的 Rocket Companies 是赢家。一方面,在经济低迷时,银行往往会提高贷款门槛,并对借款人的职业、收入提出更多要求;另一方面,低利率会鼓励住房购买与再融资。同时,疫情阻止人们前往银行线下借款。

Rocket Companies 因此增长迅速,第一季度净利润达 9700 万美元,去年同期亏损达 3 亿美元。

但 Ritter 认为这个增长并不会一直持续,“美国的股市已经逐渐复苏并接近历史高点,尤其是科技公司表现十分出色,因而现在上市的好时机,”Ritter 说,“利率在未来有可能会上升,因而 Rocket 不会一直维持增长。”

今年 5 月,超过 400 万美国人无法偿还抵押贷款账单,住房抵押贷款违约率攀升至 2011 年以来最高水平。截至 6 月 30 日,该公司 5% 的抵押贷款处于缓期状态。

线上抵押贷款,只需 8 分钟批准

Rocket Mortgage 的创新之处在于,将冗长的传统线下贷款申请全盘转移到了线上。

Rocket Mortgage 称其用户可以全程在线完成贷款申请,批准流程最短仅需 8 分钟,而传统机构通常需要 1 个月的时间调查并承接贷款。

批准流程如此快速的原因之一,是用户只需要按一下按钮,银行的财务数据就会自动导入,无需顾客自行查找并手动输入。同时,Rocket Mortgage 还允许用户选择合适的利率、期限、月供方案。

在市场研究公司 J. D. Power 的抵押贷款客户满意度调查中,Quicken Loans 已连续 10 年(2010–2019)排名第一。

“Rocket 是最早一批推出线上贷款的企业之一,它注入投资并为借款人带来便捷与高质量的体验,而这些借款人往往在其它机构收到了不良对待。”Erik Gordon,密歇根大学罗斯商学院教授在接受《晚点 LatePost》采访时表示。

轻资本模式

没有线下门店,通过线上审批放贷,Quicken Loans 省去了租房和相当一部分人员成本。

同时 Quicken Loans 对资金量的要求也更低。它采用批发模式,审批放贷后,将贷款的债权关系转卖给由美国政府支持的房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)。2017 – 2019 年,Quicken Loans 91% 的贷款都转卖给了这两家公司。

2019 年,Quicken Loans 自己持有贷款的平均时间为 18 天,之后转卖出去。2020 年平均为 8 天。

房利美和房地美自身也放贷。但作为传统公司,它们接触的客户更少、获得一个客户的成本也更高。Quicken Loans 可以帮他们获得更多客户。

由于中间多了一道,用户从 Quicken Loans 贷款的利率也会比传统更高一些。上月末,Quicken Loans 的 30 年固定期抵押贷款利率为 2.99%,美国银行同期利率为 2.875%。

敢于挑战规则,在别人狂热的时候冷静

1985 年,23 岁的 Dan Gilbert 用送披萨攒下的钱,与三个合伙人一同创立了 Rocket Companies。35 年后,公司已成长为美国最大的在线抵押贷款平台。

在美国创立抵押贷款公司的门槛并不高。在纽约只需缴纳的保证金为一万美元,就可以建立一家抵押贷款公司。在中国,仅有有限的银行能发放房贷。

有关抵押贷款的法律,美国各州、城市、县均略有不同。所以在之前,贷款机构都认为应该设立地方分支,以应对各地法律。

而 Gilbert 质疑这种逻辑。据《经济学人》报道,他想,如果像沙发这样笨重的家具都能在网上出售,那么不管法律有多么复杂,像抵押贷款这样的无形产品也肯定可以。

所以,在 1998 年的互联网狂热中,他趁机出售了 Rock Financial 的 28 家分支机构,并把公司的业务全部线上化。同年,谷歌创立。1999 年,Rocket Mortgage 的前身 rockloans.com 上线。

Gilbert 抓住的第二个机会,就是在 2008 年的金融危机没有加入次级抵押贷款浪潮。

当银行家找到 Gilbert,对他说当时的市场第一 Countrywide Financial 在向信用 580 分(信用分数低于平均水平)的借款人提供贷款价值比 100% 的抵押贷款,并且没有进行收入验证。Gilbert 回复道,“我们不做这些贷款。”

金融危机后,无数的贷款机构都消失了。新的法规监管使传统抵押贷款机构成本增长,利润下降。在银行退却的时候,Quicken Loans 却挺身而进。相比传统银行,美国对像 Quicken Loans 一样的非银行贷方的监管相对宽松,因而审批更快,利率也更灵活。这些机构抓住了机会,纷纷利用技术开发对用户更有效率,更友好的贷款服务。

自 2008 年以来,抵押贷款行业形势发生了巨大的变化。2008 年,非银行贷方提供抵押贷款比例低于 30%,而如今已超过一半。

2018 年,Quicken Loans 超过 Wells Fargo,成为美国最大的零售抵押贷款公司。

重视品牌和营销,投放第 3 支超级碗广告

今年 2 月,在超级碗的一支广告中,《海王》的男主 Jason Momoa 回到家后踢掉鞋子,卸下猛汉臂套,扯下假发,对着镜头说,“Rocket Mortgage 知道,家是我能做回自己的地方。”

这是 Rocket Mortgage 投放的第 3 支超级碗广告。

Rocket Mortgage 还与巴菲特一同赞助了 NCAA 男子篮球锦标赛,以及职业高尔夫球协会巡回赛。2019 年,Rocket Mortgage 在市场广告营销上花费为 9 亿美元。自成立以来,Rocket Mortgage 的营销投资超过 50 亿美元。

不同于高频需求,低频服务平台需要靠广告建立品牌壁垒。“我们相信 Rocket 品牌建立了难以复制的竞争优势。在行业内,我们是唯一一家具有数字化优先品牌知名度的大公司,” 招股书写道。

Quicken Loan 创始人:底特律英雄与詹姆斯前老板

Gilbert 的另一个身份是底特律英雄。

1962 年,Gilbert 出生在底特律郊区,并在密歇根完成了本科与法律学位。2010 年,Gilbert 把 Quicken Loans 迁回了底特律,此时离底特律破产还有三年。

Gilbert 的公司在底特律雇佣了 17000 名员工,也是底特律最大的雇主和纳税人。他名下另一家房地产公司 Bedrock 在 2011 年成立以来,收购与开发了底特律与克利夫兰的 100 多处房产,总投资额达 56 亿美元。在捐赠 1000 万美元后,底特律的有轨电车 M-1 Rail initiative 更名 QLine,意指 Quicken Loans。

在 2017 年,《政治杂志》(Politico Magazine)一篇文章将 Gilbert 列为 “美国最有趣的 11 位市长” 之一,以体现他在底特律无处不在的影响力。

但 Gilbert 更广为人知的身份是克里夫兰骑士队老板。2005 年,Gilbert 花费 3.75 亿美元对骑士完成了收购,占股 72%。当詹姆斯在 2010 年决定离开骑士加盟热火时,Gilbert 写了那封著名的公开信。

“正如你们所知道的,我们曾经的英雄,这位抛弃了生他养他的土地的英雄,不再是克里夫兰骑士队的一员。”Gilbert 在那封信中写道,“这场延续了数天,充满着自恋与自我宣传的闹剧终于以该‘英雄’在全国电视观众面前宣布自己的决定而告终,这个电视节目开创了体育史甚至是娱乐史的先河。今天我要作出以下承诺:我保证克里夫兰骑士队会在那位自封‘前国王’所签的新球队获得总冠军之前,把 NBA 冠军奖杯带回克里夫兰。”

这封公开信后来在骑士官网上挂了四年,直至詹姆斯于 2014 年重返骑士,并带领骑士获得首个总冠军。

-FIN-

杭州老杨见闻-专注于:杭州贷款公司,银行抵押贷款,无抵押信用贷款,别墅抵押贷款,杭州抵押贷款房产抵押贷款汽车抵押贷款无抵押贷款企业贷款等贷款服务,可以在线申请贷款,也可以拨打电话:17364552093 手机:15336550459进行相关资讯,希望我们杭州老杨见闻的相关分享可以帮助到您!”

原创文章,作者:网友提供,如若转载,请注明出处:https://www.qingenaiba.com/?p=178770

(0)
上一篇 2021年12月24日 上午6:39
下一篇 2021年12月24日 上午6:40

相关推荐

咨询顾问